Investimenti: politica e strategia
Politica di investimento
La Cassa pensione GastroSocial è una fondazione senza scopo di lucro. Pertanto miriamo esclusivamente a ottenere un incremento duraturo e responsabile del capitale a noi affidato. La nostra politica di investimento comprende i punti chiave indicati di seguito.
Equilibrata struttura del capitale
Fulcro della politica è la formazione di una struttura di rischio e di capitale equilibrata con margini di manovra definiti e valori target per le singole categorie di investimento. A questo riguardo una vasta diversificazione è l’elemento centrale del robusto portafoglio.
Sicurezza e reddito
La conservazione del valore nel lungo periodo e la garanzia degli obblighi di prestazione hanno per noi la massima priorità. Si tratta di creare una base di entrate che assicuri in modo ampio e a lungo termine la rimunerazione dei conti di vecchiaia a un livello possibilmente alto.
Condizioni generali
Gestiamo gli investimenti secondo le disposizioni di legge e in base alle prescrizioni di investimento interne. Una chiara suddivisione dei compiti e l’attuazione accurata della strategia portano a lungo termine a un rendimento ottimale.
Vantaggi
- Investimento e controllo dei capitali gestiti in modo professionale tramite un team interno sotto la vigilanza di un Comitato di investimento
- Bassi costi della gestione patrimoniale
- Informazione attiva e trasparente
- Esercizio esemplare dei diritti di voto
Strategia di investimento
La strategia di investimento valida dal 2022 al 2024 è stata esaminata approfonditamente e ulteriormente sviluppata nel 2024, secondo la regolare cadenza triennale, in vista delle condizioni di investimento attese negli anni a venire. In quest’ottica, gli obiettivi sono rimasti l’ottimizzazione del potenziale di rendimento e una solida diversificazione del portafoglio. Continuando a potenziare gli investimenti nei mercati privati si ridurrà ulteriormente l’entità delle fluttuazioni a breve termine dei rendimenti nel portafoglio. In compenso, entrambi i precedenti settori di investimento delle strategie azionarie quotate più difensive saranno accorpati e ridotti. Nell’ambito delle obbligazioni, anche le precedenti categorie dei titoli di Stato globali, delle obbligazioni societarie globali e delle obbligazioni convertibili verranno pertanto accorpate nella classe di investimento delle obbligazioni in valuta estera, riducendone l’importo. Queste modifiche consentiranno di portare avanti con successo l’ottimizzazione degli ultimi anni e di creare un margine di manovra tattico per il futuro.
Stato gennaio 2025
Struttura patrimoniale strategica
Classi di investimento | Strategia in % | Margini di manovra a lungo termine in % |
---|---|---|
Mercato monetario | 2.0 | 0 - 10 |
Obbligazioni CHF | 6.0 | 3 - 9 |
Obbligazioni in valuta estera | 7.0 | 4 - 10 |
Obbligazioni EM | 5.0 | 3 - 7 |
Private Debt | 9.0 | 7 - 12 |
ILS | 2.0 | 0 - 4 |
Azioni Svizzera | 10.0 | 7 - 12 |
Azioni Estero | 9.0 | 6 - 11 |
Azioni EM | 6.0 | 3 - 8 |
Azioni difensive | 7.0 | 5 - 12 |
Private equity | 8.0 | 5 - 11 |
Investimenti infrastrutturali | 9.0 | 6 - 12 |
Immobili Svizzera | 15.0 | 13 - 18 |
Immobili Estero | 5.0 | 3 - 8 |