Politica di investimento
La Cassa pensione GastroSocial è una fondazione senza scopo di lucro. Pertanto miriamo esclusivamente a ottenere un incremento duraturo e responsabile del capitale a noi affidato. La nostra politica di investimento comprende i punti chiave indicati di seguito.
Equilibrata struttura del capitale
Fulcro della politica è la formazione di una struttura di rischio e di capitale equilibrata con margini di manovra definiti e valori target per le singole categorie di investimento. A questo riguardo una vasta diversificazione è l’elemento centrale del robusto portafoglio.
Sicurezza e reddito
La conservazione del valore nel lungo periodo e la garanzia degli obblighi di prestazione hanno per noi la massima priorità. Si tratta di creare una base di entrate che assicuri in modo ampio e a lungo termine la rimunerazione dei conti di vecchiaia a un livello possibilmente alto.
Condizioni generali
Gestiamo gli investimenti secondo le disposizioni di legge e in base alle prescrizioni di investimento interne. Una chiara suddivisione dei compiti e l’attuazione accurata della strategia portano a lungo termine a un rendimento ottimale.
Vantaggi
- Investimento e controllo dei capitali gestiti in modo professionale tramite un team interno sotto la vigilanza di un Comitato di investimento
- Bassi costi della gestione patrimoniale
- Informazione attiva e trasparente
- Esercizio esemplare dei diritti di voto
Strategia di investimento
La strategia di investimento in vigore da inizio 2025 con una quota ridotta di obbligazioni e di investimenti azionari più difensivi per compensare l’ulteriore potenziamento degli investimenti su mercati privati si è rivelata vincente. La marcata diversificazione ha permesso, in un contesto volatile, un andamento dei rendimenti solido e positivo al di sopra della media.
La strategia di investimento rimarrà invariata nel 2026. Tale strategia è orientata all’ottimizzazione consapevole del potenziale di rendimento a medio termine in condizioni difficili e volatili. Attraverso margini di manovra adeguati consente aggiustamenti tattici dell’allocazione per cogliere le opportunità a breve termine e affrontare i rischi emergenti.
Stato gennaio 2026
Struttura patrimoniale strategica
| Classi di investimento | Strategia in % | Margini di manovra a lungo termine in % |
|---|---|---|
| Mercato monetario | 2.0 | 0 - 10 |
| Obbligazioni CHF | 6.0 | 3 - 9 |
| Obbligazioni in valuta estera | 7.0 | 4 - 10 |
| Obbligazioni EM | 5.0 | 3 - 7 |
| Private Debt | 9.0 | 7 - 12 |
| ILS | 2.0 | 0 - 4 |
| Azioni Svizzera | 10.0 | 7 - 12 |
| Azioni Estero | 9.0 | 6 - 11 |
| Azioni EM | 6.0 | 3 - 8 |
| Azioni difensive | 7.0 | 5 - 12 |
| Private equity | 8.0 | 5 - 11 |
| Investimenti infrastrutturali | 9.0 | 6 - 12 |
| Immobili Svizzera | 15.0 | 13 - 18 |
| Immobili Estero | 5.0 | 3 - 8 |