Placements : politique et stratégie
Politique de placement
La Caisse de pension GastroSocial est une fondation à but non lucratif. C’est pourquoi la multiplication fructueuse et responsable du capital qui nous est confié est au centre de nos efforts. Les grands axes de notre politique de placement sont les suivants :
Structure de fortune équilibrée
Au cœur de la politique, il y a la mise au point d’une structure de fortune et de risque avec des marges de manœuvre et des valeurs ciblées définies pour les différentes catégories de placement. À cet effet, une large diversification constitue un élément central du portefeuille robuste.
Sécurité et rendement
Maintenir la valeur à long terme et garantir l’obligation de prestation sont notre priorité absolue. Pour cela, il faut créer un socle de revenus qui garantisse à long terme une rémunération aussi élevée que possible des comptes de vieillesse.
Conditions cadres
Nous gérons les placements conformément aux dispositions légales et aux prescriptions de placement internes. Une répartition bien définie des tâches et la mise en œuvre judicieuse de la stratégie permettent d’atteindre des taux de rendement optimaux à long terme.
Avantages
- Gestion professionnelle et proche du marché du placement de fortune par une équipe interne sous la surveillance d’un comité de placement
- Faibles frais de gestion de la fortune
- Politique d’information active et transparente
- Exercice exemplaire des droits de vote
Stratégie de placement
La stratégie de placement valable de 2019 à 2021 a été soigneusement vérifiée et encore développée dans le cadre d’un processus de plusieurs mois, à un rythme normal de trois ans et en tenant compte des conditions de placement prévues pour les prochaines années. La priorité demeurait le maintien du potentiel de rendement et d’une solide diversification du portefeuille. À structure égale, les allocations des segments obligataires principaux ont été réduites, les placements ont été davantage orientés vers le monde et la part de placements du marché privé a été relevée. L’optimisation prospère des dernières années reste ainsi de mise et la marge de manœuvre tactique est établie pour l’avenir. La nouvelle stratégie de placement est entrée en vigueur au début de l’année 2022 et reste valable sans changement en 2024. Elle fera l’objet d’un nouvel examen approfondi en 2024 afin de s’assurer que l’évolution des conditions-cadres en matière de placement sera également prise en compte de manière profitable à l’avenir.
État janvier 2024
Structure stratégique de la fortune
| Classes de placement | Stratégie en % | Marges de manœuvre à long terme en % |
|---|---|---|
| Marché monétaire CHF | 2.0 | 0 – 10 |
| Obligations CHF | 6.0 | 3 – 9 |
| Obligations Monde Emprunts d’État | 0.0 | 0 – 5 |
| Obligations Monde Entreprise | 8.0 | 5 – 11 |
| Obligations marchés émergents | 5.0 | 3 – 7 |
| Obligations convertibles | 3.0 | 1 – 5 |
| Hypothèques, prêts, loans | 8.0 | 6 – 10 |
| Titrisations d’assurance (ILS) | 2.0 | 0 – 4 |
| Actions Suisse | 9.0 | 6 – 11 |
| Actions Étranger | 8.0 | 5 – 10 |
| Actions Emerging Markets Monde | 6.0 | 3 – 8 |
| Actions à dividende élevé/défensives | 5.0 | 3 – 9 |
| Actions Protect | 5.0 | 3 – 9 |
| Capital-investissement | 6.0 | 3 – 8 |
| Infrastructure | 7.0 | 4 – 10 |
Biens immobiliers Suisse | 15.0 | 13 – 18 |
| Biens immobiliers Étranger | 5.0 | 3 – 8 |